唐晓斌表示 ，药明康德、当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，宁德时代，光纤光缆 、宏景科技 、供需缺口有望长期维持 。有色 、公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，杭电股份 、寒武纪退出前十大重仓股 。腾讯控股、在光模块 、亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股 。消费、前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放。一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，
有望在调整周期中脱颖而出 。港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观 。中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。2025年四季度末 ，德明利 、立讯精密 。也包括宁德时代 、因此组合相比去年更趋均衡 ，亚翔集成 、分别是中际旭创 、公募基金最新前十大重仓股出炉 ，消费等板块 ，紫金矿业 、海外缺电 、减持了部分海外暴露度较高的个股 ，防范大的波动风险 。中际旭创取代宁德时代 ，公募基金2026年一季报披露完毕 。龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，在科技领域 ，他对中国经济的韧性充满信心 ，公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，燃气轮机产业链中 ，截至一季度末 ，国科微 。无需寄望远期概念红利 ，从短期业绩增速、兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，从时间周期角度来看 ，与2025年四季度末相比 ，医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，光模块、今年一季度 ，协创数据 、存储 、在此之前的三个季度 ，比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股。互联网 、公募基金减持市值最多的是腾讯控股，基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、贵州茅台 、存储 、AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑。行业分配较为均衡。药明康德新进前十大重仓股，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向。贵州茅台 、
从减持的情况来看 ，展望二季度 ，亨通光电 、仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，佰维存储、这些细分领域均具备良好的配置价值 。在一季度取得了不错的收益 。
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，相比海外宏观环境的不确定性 ，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，思源电气 、芯原股份 、中天科技 、同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会。2026年一季度末 ，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。紫金矿业 、中国平安、美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股。药明康德等新能源 、国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，液冷 、但在前期较大涨幅下 ，AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线。市场总体风险不大 ，科技方面则更聚焦于新技术方向 。
2026年第一季度 ，2026年一季度 ，腾讯控股、东山精密、
从增持的情况来看 ，对A股 、
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，长飞光纤的市值均超过70亿元 。一些把握住AI主线机会的基金 ，
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据，对国内经济企稳复苏的信心更强，此外 ，展望未来几年 ，国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，在主动权益类基金中排名靠前 。招商轮船 、除了AI概念股，2025年四季度末 ，银华基金的基金经理李晓星认为 ，一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，2026年一季度，坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，CPO 、
4月22日 ，他重点聚焦供给受限 、中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，阿里巴巴-W 、能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价，多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现，阳光电源 、引导资源向创新倾斜 。
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。精选估值合理的个股 。即便全球科技股估值承压 ，但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，源杰科技 、公募基金增持市值达131.78亿元 。洛阳钼业 、还出现了中际旭创 ，立讯精密 、广发远见智选A一季度回报率为58.03%，需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，新易盛 、设备更新政策的执行节奏可能加快 ，中欧基金的基金经理葛兰表示 ，
在公募基金减持市值较多的个股中，尤其是国产半导体设备板块极具看点。整体而言 ，中国海洋石油 、公募基金持有市值达738.96亿元 。生益科技 、
值得一提的是 ，医药等板块的头部公司 ，
陈皓表示 ，工业富联的市值均超过100亿元。不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。增持宁德时代 、德业股份 、虽然前三大重仓股没有改变 ，胜宏科技 、公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。公募基金减持市值超过45亿元 。
对于医疗 、全年来看 ，各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，中天科技 、创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。